有人说，2015年P2P平台的风口已经过去了。这种说法有夸大之嫌，但指出了P2P平台将面临的挑战。监管细则落地在即、合规性洗牌将至、行业准入门槛提高、同质化竞争加剧、运营成本攀升……一系列监管门槛、硬性要求和市场变化使得进入P2P的难度增大。总结起来，个人认为有三大门槛。同时，未来P2P想要生存发展下去，要朝三个方向靠近。

P2P平台的三个门槛

首先是专业性门槛，互联网金融的专业性决定了P2P网贷行业门槛提升。互联网金融并非“互联网”与“金融”两个行业的机械结合，而是通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作更便捷等一系列特征。 简而言之，互联网金融是“互联网”与“金融”在实现有机融合之后的全新样态。P2P网贷行业的特性就要求从业者既具备扎实的金融专业基础，又拥有互联网方面的能力与思维。

其次是资本门槛，各行业大鳄扎堆进军P2P领域，大幅度提升P2P行业准入门槛。 2014年无疑是P2P网贷最火爆的新兴行业之一。证券行业、商业银行、上市公司、保险行业，以及包括腾讯、阿里、百度、搜狐、凤凰等各行业领军企业纷纷进军P2P网贷行业。P2P网贷不再是一块鸡肋，而变成了一块香馍馍。并且经过这几年的发展，“马太效应”已经逐渐显现。上述各行业大鳄将在竞争中取得明显的优势。

最后是监管门槛，监管将成为P2P行业准入的最低门槛。 2014年4月P2P网贷平台经营的四条红线提出；2014年9月网贷行业监管的十大原则提出；2015年1月互联网金融监管八大建议提出。2015年7月18日联合十部委起草、制定互联金融“基本法”——《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。我们看到有关部门对网贷行业的监管方向越来越明确，细节越来越丰富。任何一个P2P网贷行业从业者都可以毫不费力地得出“监管即将来临”的结论。即使在具体的监管条例尚未出台的今天，上述的无论是四条红线、十大原则还是八大建议、指导意见，都为P2P网贷划出了大致的方向与底线。

若循此思路，我们不难想到，具体的监管条例不仅将以更明确的方式对网贷行业进行规范，而且条例将具备法律效力。这意味着任何不合规的平台将根本不具备“入场”的基本资格。所以从2015年开始，不满足上述三个条件的创业者们将很难再进入P2P网贷行业并取得较大发展。

P2P平台的三个“靠近”

在经过“合规性洗牌”之后，未来的P2P平台是否能够真正存活、发展，取决于三个因素。

第一，平台靠近流量端。互联网拉近了平台与用户之间的距离，降低了平台的获客成本。在一定程度上说，互联网金融能够在短短时间内发展起来，很重要的一点就是它比传统金融机构更贴近用户。因此，互联网行业才有“流量为王”的说法。然而，在未来不再仅仅是P2P与传统金融的竞争，而且还包括P2P平台之间的竞争。因此，谁能够更贴近流量端，谁就能占得先机。

第二，平台靠近资产端。P2P平台提供的是网络贷款的信息中介服务。对于借贷业务而言，资产是否优质是一个核心问题。一方面，“优质资产”的优先级其实是排在“平台风控能力”之前的。由于P2P平台所能获得的优质资产相对有限，因此才对“风控能力”特别强调；另一方面，优质资产在全国范围，乃至全世界范围内都属于稀缺资源。优质资产不仅能吸引投资人，而且能够获取这些稀缺资源本身就意味不俗的实力。

第三，平台靠近资本端。互联网金融本质上还是金融，而金融本质上就是资本的流动、融通。这句话再怎么强调都不为过。通俗地说，P2P网贷就是通过网络进行借贷，而借贷意味着某方资金富余，而某方资金短缺。缺钱的人到处都是，有钱的毕竟是少数。当下各平台纷纷与风投、上市公司等联姻，在根本上还是为了朝资本端靠近。

长期地看，三大门槛与三个“靠近”对于P2P行业长期健康的发展是有益的，三个门槛划定了行业的最低准入的标准；而三个“靠近”则指明了未来平台追求、进步的方向。

作者简介：洪建荣，E理财（www.pp100.com）创始人兼CEO、湖南商会副会长、2014年度首届中国互联网金融百杰创始人/CEO、湖南大学工商管理硕士。曾在2家世界500强企业工作十多年；曾获得世界500强企业“十周年杰出贡献奖”、香港上市股票增值权、享受特殊津贴。促成e理财与保险、上市公司、风投基金的融合，率先提出P2P“三段闭环”风控体系。金融行业从业十多年，沉淀出对金融的热爱与敏锐。